近日,國務院國資委更新“雙百企業”“科改企業”名單,納入專項行動的企業數量分別凈增加9家和15家,最新雙百企業數量為570家、科改企業數量為663家。這是今年國務院國資委第三次更新入選企業名單,也是年內納入試點企業數量首次增加。
此次發布的名單中,多家優質地方國企位列其中,其中深圳市創新投資集團有限公司(下稱“深創投”)作為唯一地方國有創投機構入選。
國有創投的行業標桿
深創投官網信息披露,截至2024年9月30日,深創投集團管理資金規模為4832億元,投資企業數量、投資企業上市數量行業領先:已投資創投項目1841個(企業1533家),累計投資金額約1102億元,已退出610家投資企業(含IPO)。其中,269家投資企業分別在全球17個資本市場上市(不含新三板)。其中科技類企業占絕對數量優勢,包括寧德時代、華大九天、邁瑞醫療、天岳先進、恒玄科技、中芯國際、信維通信、睿創微納等明星企業背后,都有深創投的早期加持。
作為行業內的標桿,深創投董事長左丁在10月8日出席了總理經濟形勢座談會并發言。更早之前的5月23日,左丁也作為業內唯一創投機構代表參加了山東省濟南市召開的企業和專家座談會,并就獨角獸為何減少的問題做了專業回答。
近日,左丁在出席深圳S基金聯盟暨深圳私募基金業協會S基金專委會主題座談會中表示,過去一年多以來,專委會通過工作會議、圓桌論壇等方式,深入探討了國有基金份額轉讓辦法、全球S基金發展態勢、S基金資產配置的新機會、S基金產品化路徑等主題,聯盟逐漸發展壯大,行業影響力日益提升。未來聯盟將繼續努力,凝聚共識,打造立足深圳、輻射全國的S基金交易平臺,將深圳建設成為S基金行業發展的新高地。
在證券時報?全國創投協會聯盟聯合多地創投協會,發起一級市場景氣度行業調查中,就獨角獸為何減少的問題,有機構指出,主要有以下幾點原因。
第一,受制于基金年限的硬性要求,無法很好地對一些企業進行長期持續的支持,對于一些極早期項目,很難從天使輪、種子輪進行下注支持;
第二,由于退出市場發展受限,并購、S基金等渠道發展緩慢,使得創投機構對需要長期支持的公司的投資風險增高,積極性也受到影響;
第三,雖然各級地方政府引導基金對先進制造、生物醫藥、新能源等領域的投資極大促進了這些行業的發展,但依然未能結合自身要素稟賦,缺少因地制宜形成差異化投資策略,不利于一些產業形成集聚效應,提升整體競爭力。
堅持投早投小投科技
深創投被認為是市場化運作程度較高的地方國有投資公司,“投早投小投科技”也是公司一直所倡導的,而隨著耐心資本增加,創業投資將進一步回歸價值投資、長期投資,投資階段將會更加前移。
今年以來,深創投保持了一定的投資節奏,繼續在早期階段的科技企業里面發掘新的亮點。就在剛剛過去的9月,板石智能科技(深圳)有限公司(以下簡稱“板石智能”)完成數千萬元A輪融資,老股東深創投集團追加投資。板石智能是一家位于深圳的致力于推動精密儀器自主創新上的科技公司,隨著高精度檢測技術需求顯著增加,旗下品牌優可測的高精度三維測量技術帶來更多的解決方案。
深創投投資團隊認為,隨著中國工業進入高質量發展階段,板石智能不斷深化技術創新,拓展產品矩陣,擴大行業布局,相信未來會在新能源、人工智能、精密制造等高端制造業發揮更重要的作用。
據深創投此前接受媒體采訪時透露,其在硬科技投資和投早投小投長期方面積累了相當多的經驗。在硬科技投資時代,投資更多看技術壁壘、看團隊特質、看行業趨勢,風投機構需要強化研投一體的深度,“自上而下”梳理投資機會。深創投要求投資團隊強化研究深度,熟悉產業圖譜,并通過大量實地走訪,深入行業一線,早于同行發現項目的價值,敢于持續堅定投資。
“由于對項目研究較深,且是基于產業的投資,在資本市場波動時,我們能堅持價值投資、長期投資,穿越行業周期。而且投資硬科技公司,投資只是開始,更多的是投后賦能。”深創投相關負責人表示。
校對:李凌鋒